Fondi di investimento obbligazionari

Fondo azionario

“Fondi obbligazionari” e “fondi di reddito” sono termini usati per descrivere un tipo di società di investimento (fondo comune, ETF, fondo chiuso o unit investment trust (UIT)) che investe principalmente in obbligazioni o altri tipi di titoli di debito. A seconda dei suoi obiettivi e delle sue politiche d’investimento, un fondo obbligazionario può concentrare i suoi investimenti in un particolare tipo di obbligazioni o titoli di debito – come i titoli di stato, le obbligazioni municipali, le obbligazioni societarie, le obbligazioni convertibili, i titoli garantiti da ipoteca, le obbligazioni zero coupon – o in un mix di tipi. I titoli detenuti dai fondi obbligazionari variano in termini di rischio, rendimento, durata, volatilità e altre caratteristiche.

Il rischio di credito è il rischio che gli emittenti delle obbligazioni possedute da un fondo possano essere inadempienti (non riescono a pagare il debito che hanno sulle obbligazioni che hanno emesso). Questo rischio può essere minimo per i fondi che investono in titoli di stato americani. Al contrario, quelli che investono in obbligazioni di emittenti con scarso rating di credito saranno generalmente soggetti a un rischio maggiore.

Il rischio di tasso d’interesse è il rischio che il valore di mercato delle obbligazioni possedute da un fondo fluttui quando i tassi d’interesse salgono e scendono. Per esempio, quando i tassi di interesse salgono, il valore di mercato delle obbligazioni possedute da un fondo generalmente scenderà. Quasi tutti i fondi obbligazionari sono soggetti a questo tipo di rischio, ma i fondi che detengono obbligazioni con scadenze più lunghe sono più soggetti a questo rischio rispetto ai fondi che detengono obbligazioni con scadenze più brevi. A causa di questo tipo di rischio, è possibile perdere denaro in un fondo obbligazionario, compresi quelli che investono solo in obbligazioni assicurate o in titoli di stato degli Stati Uniti.

Migliori obbligazioni

Per molti investitori, un fondo obbligazionario è un modo più efficiente di investire in obbligazioni rispetto all’acquisto di singoli titoli. I fondi comuni d’investimento obbligazionari sono come i fondi comuni d’investimento azionari, in quanto si mettono i propri soldi in un pool con altri investitori, e un professionista investe quel pool di denaro in base a ciò che lui o lei pensa siano le migliori opportunità. Alcuni fondi obbligazionari mirano ad imitare l’ampio mercato, investendo in obbligazioni a breve e lungo termine da una varietà di emittenti, come il governo degli Stati Uniti, agenzie governative, società e altri titoli più specializzati. Altri fondi obbligazionari si concentrano su una fetta più stretta del mercato obbligazionario, come un fondo del Tesoro a breve termine o un fondo aziendale ad alto rendimento.

Che il mandato del fondo sia ampio o ristretto, i fondi obbligazionari investono in molti titoli diversi – spesso comprando e vendendo in base alle condizioni di mercato e raramente tenendo le obbligazioni fino alla scadenza – quindi è un modo più facile per raggiungere la diversificazione anche con un piccolo investimento. I pagamenti del reddito vengono effettuati mensilmente e riflettono il mix di tutte le diverse obbligazioni del fondo e il programma di pagamento di ciascuna. Come tale, la distribuzione può variare di mese in mese.

Obbligazioni contro fondi

Ci sono quattro tipi di fondi obbligazionari: fondi comuni, fondi chiusi, unit investment trust (UIT) e exchange-traded fund (ETF). Anche se ci sono importanti distinzioni tra di loro, ogni tipo di fondo ti permette di diversificare istantaneamente il rischio tra un pool di obbligazioni con un basso investimento minimo.

Prima di investire in un fondo obbligazionario, è importante capire i diversi tipi di fondi e come i fondi obbligazionari differiscono dalle singole obbligazioni. Per esempio, un malinteso comune sui fondi comuni obbligazionari è che non c’è rischio per il capitale. Questo non è il caso: I vostri investimenti iniziali e successivi fluttueranno – e in effetti potrebbero diminuire – proprio come se fossero investiti in un fondo comune azionario.

I fondi comuni sono diventati il modo preferito di investire per milioni di americani. Un fondo comune è semplicemente un pool di denaro investito per voi da una società di investimento in una varietà di strumenti come azioni, obbligazioni o titoli di stato. Ogni fondo comune è diverso nella sua composizione e filosofia.

Un fondo comune obbligazionario è un fondo comune che investe in obbligazioni. I fondi comuni obbligazionari possono contenere tutti i tipi di obbligazioni (obbligazioni municipali, per esempio) o una combinazione di tipi di obbligazioni. Ogni fondo obbligazionario è gestito per raggiungere un obiettivo d’investimento dichiarato.

Fondi indicizzati Vanguard

Investire in fondi obbligazionariI fondi obbligazionari prendono i soldi da molti investitori diversi e li mettono tutti insieme per un gestore di fondi da gestire. Di solito questo significa che il gestore del fondo usa il denaro per comprare un ampio assortimento di obbligazioni individuali. Investire in fondi obbligazionari è ancora più sicuro che possedere obbligazioni individuali.Tipi di obbligazioniLe obbligazioni sono disponibili in una varietà di forme, ognuna con la propria serie di vantaggi e svantaggi.

Come acquistare obbligazioniA differenza delle azioni, la maggior parte delle obbligazioni non sono scambiate pubblicamente, ma piuttosto scambiate al banco, il che significa che è necessario utilizzare un broker. Il problema con questo sistema è che, poiché le transazioni obbligazionarie non avvengono in un luogo centralizzato, gli investitori hanno più difficoltà a sapere se stanno ottenendo un prezzo equo. Un broker, per esempio, potrebbe vendere una certa obbligazione ad un premio (cioè, sopra il suo valore nominale). Fortunatamente, la Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) regola il mercato delle obbligazioni in una certa misura, pubblicando i prezzi delle transazioni non appena i dati diventano disponibili.